证监会发布行政处罚裁量基本规则，自3月1日起施行|界面新闻 · 快讯

2025年1月17日，证监会发布了《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》） ，自2025年3月1日起施行。

规范行政裁量权是推进法治政府建设的关键一环 。将法律、行政法规 、规章中的原则性规定或者具有一定弹性的执法权限、裁量幅度等内容予以细化
、量化，直接关系到执法标准的统一性和监管权威性
，对于促进公平执法、稳定市场预期，具有重要意义。近年来 ，《证券法》《期货和衍生品法》相继修订 、出台
，定额罚与倍数罚的幅度上限拔高，新形势下如何用足用好法律赋予的行政处罚权 ，是迫在眉睫的问题
。因此
，有必要制定出台专门的行政处罚裁量标准规则，明确行政处罚梯次 ，统一各执法机关裁量标准
，为公平开展行政执法工作提供制度保障。

证监会于2024年6月7日至7月7日就《裁量规则》向社会公开征求意见，并通过召开座谈会
、书面征求意见等形式听取了有关方面的意见 。社会各界对《裁量规则》内容总体支持 ，提出的修改完善意见建议
，证监会逐条认真研究，合理建议均予以吸收采纳
。

《裁量规则》共二十五条 ，主要包括以下内容：一是明确裁量阶次和裁量情节。设置“不予处罚、免予处罚 、减轻处罚
、从轻处罚、一般处罚 、从重处罚”等六档裁量阶次，并规定各档裁量阶次的适用情形 。二是明确相关处罚规则
。对于共同违法
，确立“先整体认定后区分处罚 ”的裁量规则。对于单位直接责任人员，从其在违法行为中所起的作用
、职务及履行职责情况、知情程度 、知情后采取的行动等方面 ，综合分析认定责任大小和处罚幅度 。对于多次违法
，明确了“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则
。三是建立主要负责人批准或者集体讨论制度。对情节复杂或者重大违法行为给予行政处罚的，应当经负责人集体讨论决定 。适用《裁量规则》可能出现明显不当
、显失公平 ，或者客观情况发生变化
，需要调整适用的，应当经证监会主要负责人批准或者集体讨论决定
。四是落实“立体追责
”和“行刑衔接”。将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施 、自律管理措施等进行衔接 。规定了三类“行刑衔接 ”情形的处理方式。五是加强证监会的监督指导
。明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导 ，实现处罚标准适用的统一。

下一步
，证监会将严格贯彻落实党中央
、国务院关于依法行政的一系列决策部署，进一步规范统一行政处罚裁量标准 ，保障执法公平透明
，落实好《证券法》《行政处罚法》和《裁量规则》各项规定，尽快形成导向明确、逻辑清晰 、科学完备
、有效管用的行政处罚裁量体系 ，进一步稳定市场预期，维护公平正义
，为建设安全、规范 、透明
、开放、有活力 、有韧性的资本市场提供更加坚实的法治保障 。